Kategori: encyclopedia

Definition af Robert C. Merton

En amerikansk økonom der vandt Nobelprisen, Memorial Prize in Economic Sciences, i 1997 sammen med Myron Scholes for sin metode i at bestemme optioners værdi via Black-Scholes modellen. Fischer Black, der var medforfatter af Black-Scholes formlen, som modellen er baseret på, døde i 1995. Merton udviklede også en intertemporal capital asset pricing model baseret på William Sharpes capital asset pricing model (CAPM). CAPM er en måde at beregne forventede investeringsafkast på baseret på en mængde af risiko.

InvestEd forklarer Robert C. Merton

Merton blev født i 1944 i New York City og fik sin Ph.D i økonomi fra Massachusetts Institute of Techology, hvor han studerede under Paul Samuelson. Han underviste hos MIT i næsten to årtier efter han fik sin grad, hvor han derefter underviste i to årtier på Havard. Sammen med Scholes og andre grundlagde Merton hedge fonden Long-Term Capital Management, som gik fra utrolig succes til spektakulær fiasko og blev offer for skattesvig.

Definition af Rollover

Et rollover er når, du gør følgende:

(I) Geninvesterer penge fra et udløbet værdipapir til et nyt værdipapir, som er det samme eller lignende.

(II) Flytter en valutaposition til den efterfølgende leveringsdato, hvor et rollover opkræver et gebyr.

InvestEd forklarer Rollover

(I) Hvis vi antager, at en option, som er ved at udløbe, er mere fordelagtig at holde, kan du vælge at købe eller sælge den senere udløbende option.

(II) Valutagebyret kommer ud fra differencen mellem renter mellem de to møntenheder, som er i det givne valutapar. Nogle gange kan investorer profitere, hvis de køber den møntenhed, der har den største af de to renter. Valutamægleren kræver ofte, at investorer skal bibeholde en bestemt marginposition for at tjene på et rollover.