Kategori: Økonomiteori

Definition af begrebet ”udbudschok”

Et udbudschok er en uventet hændelse, der ændrer udbuddet af et produkt eller råvare, hvilket resulterer i en pludselig ændring i prisen. Udbudschoks kan både være negative eller positive, hvor de dog oftest er negative. Hvis man antager, at den samlede efterspørgsel efter godet forbliver uændret, vil et negativt udbudschok få prisen til at stige, mens et positivt udbudschok vil få prisen til at falde.

InvestEd forklarer begrebet ”udbudschok”

Udbudschoks kan fremkomme af hændelser som naturkatastrofer eller geopolitiske situationer som krig eller terror. Den råvare der ofte er mest følsom over for negative udbudschoks er olie, fordi størstedelen af verdens udbud kommer fra den volatile mellemøstlige region.

Definition af Udbud

(I) Et fundamentalt økonomisk koncept der beskriver den totale mængde af en specifik vare eller serviceydelse, som er tilgængelig for forbrugerne. Dette relateres tæt op af efterspørgslen efter en vare eller serviceydelse til en bestemt pris. Udbuddet der tilbydes af producenter vil stige, hvis prisen stiger, fordi alle virksomheder forsøger at maksimere deres profit.

(II) Den kurs en sælger er villig til at acceptere for et værdipapir, også kendt som ”ask”. Sammen med prisen vil udbudskursen generelt også fastlægge den mængde værdipapirer, der er villige til at blive solgt til den pågældende kurs.

InvestEd forklarer Udbud

(I) Udbud- og efterspørgselstrends lægger fundamentet i en moderne økonomi. Hver specifik vare eller serviceydelse vil have sit eget udbud-/efterspørgselsmønster baseret på pris, nytte og personlig præference. Hvis folk efterspørger en vare og er villige til at betale mere for den, vil producenterne forøge deres udbud. Som udbuddet stiger, vil prisen falde, hvis vi antager at efterspørgslen er uændret. Ideelt set vil markederne nå en ligevægt, hvor udbud er lig med efterspørgsel (intet overskud eller mangel på udbud). Ved denne ligevægtspris er forbrugernytten og producenternes profit maksimeret.

(II) Dette er det omvendte af bud, hvilket er den pris, en køber er villig til at betale for et værdipapir, og udbuddet vil altid være højere end buddet. Begreberne ”bud” og ”udbud” (bid and ask) bruges i næsten hvert eneste finansielt marked i verden, der omfatter aktier, obligationer, valuta og derivativer.

Definition af Usystematisk risiko

Den risiko der er ved investeringer i individuelle virksomheder eller sektorer. Usystematisk risiko kan reduceres via diversifikation. Ved at eje aktier i forskellige virksomheder og forskellige industrier såvel som andre typer værdipapirer, såsom obligationer, kan investorer blive mindre påvirket af en begivenhed eller beslutning, som har en stærk påvirkning på en virksomhed, industri eller investeringstype. Eksempler på usystematisk risiko inkluderer en ny konkurrent, en regulerende ændring, en ledelsesændring og en produkttilbagekaldelse.

InvestEd forklarer Usystematisk risiko

For eksempel er den usystematiske risiko i flyindustrien, at medarbejderne kunne strejke, og flyaktien som resultat vil lide af det. Denne risiko påvirker primært luftfartindustrien, flyselskaber og de virksomheder, som flyselskaberne laver forretninger med. Det påvirker ikke hele markedet, og derfor er det en ”usystematisk” risiko.

En investor der kun ejer flyaktier under en sådan hændelse ville stå over for en høj graf af usystematisk risiko. Ved at diversificere sin portefølje med urelaterende beholdninger såsom medicinalaktier og detailaktier vil han/hun stå over for mindre usystematisk risiko. Dog kan en veldiversificeret portefølje ikke undgå risiko helt. Den vil stadig stå over for systematisk risiko, som er den usikkerhed som hele markedet står over for. Selv det at blive væk fra markedet helt vil ikke kunne drive investorens risiko ned til nul, fordi han/hun stadig vil kunne tabe penge på inflation.