Vores mest avancerede strategi er live på Nordnet

Efter et års forberedelse er det en kæmpe fornøjelse, at vi på invested.dk nu kan præsentere vores – til dato – mest avancerede og langsigtede strategi. Vi kalder den BIG BLUE, og den kan nu handles af alle med Nordnet under navnet TRACK BIG BLUE US SG. (Overvej altid, om investeringen passer til din risikoprofil og investeringshorisont.)

Strategien er beregnet til langsigtet investering og er bygget i samarbejde med det tyske finanshus og indeksudbyder Solactive AG, og den er tilgængelig for alle via trackeren TRACK BIG BLUE US SG lanceret af det franske investeringshus Societé Generale.

Big Blue-strategien er baseret på amerikanske forskningsresultater, som vi har brugt måneder på at forædle til vores egen udgave. Resultatet er en strategi, der klarer sig særdeles godt i robuste simuleringer.

Således har strategien præsteret 112,4% i testperiode (læs mere om metoden i billedteksten herunder). Denne performance skal sammenlignes med et ligevægtet univers, der har præsteret 46,7% samt S&P 500, der her klaret 46,3% i samme periode. Vær dog opmærksom på, at strategien er testet på historiske data via simulerede backtests. Resultaterne er derfor ikke udtryk for, hvordan strategien nødvendigvis vil performe i et live marked.

Der er naturligvis ingen garanti for, hvordan det kommer til at gå fremover, men strategien følger ikke bare blindt en bestemt sektor eller et bestemt marked. I stedet udvælger modellen 15–30 aktier, som historisk har vist evne til at klare sig relativt bedre i svage markeder og samtidig deltage attraktivt i stigende markeder. Udvælgelsen sker ved hjælp af avanceret risikoanalyse og matematisk optimering med fokus på at reducere tabsrisiko og forbedre det risikojusterede afkast over tid.

Vi har med andre ord bygget en portefølje, der er med, når markedet går op. Men også har en testet strategi, når det går ned. Det er den metode, der gør strategien avanceret.

Backtest-perioden: 1. januar 2024-1. feb 2026. Datakilde: Historiske data fra EOD Historical Data. Modellerede transaktionsomkostninger: 10 basispoint per handel. Simulerede resultater afspejler ikke faktisk handel og kan ikke forudsige fremtidig udvikling. Faktisk performance vil sandsynligvis afvige.

Strategien så alle forstår den

Strategien er kompleks, men for at forstå den bedre, kan du – i grove træk – forestille dig, at du er sportsdirektør for et fodboldhold. Du har adgang til de 500 bedste spillere i verden — det svarer til de 500 største aktier i det amerikanske S&P 500-indeks. Men som sportsdirektør kan du ikke bare købe alle 500. Du skal vælge et hold på 11-25 spillere, der tilsammen kan slå de andre.

Hvad er en tracker? En tracker er et børsnoteret certifikat, der følger udviklingen i et underliggende aktiv – f.eks. et aktieindeks, en råvare eller en valuta – 1:1 uden gearing. Du kan følge udviklingen på TRACK BIG BLUE US SG her.

I moderne fodbold gør man det med data. Klubberne kigger på en formel kaldet Expected Goals, xG — altså hvor mange mål en spiller burde have scoret baseret på kvaliteten af hans chancer.

De analyserer løbedistance, sprint-intensitet, succesfulde driblinger, pasningsprocent, tacklinger og luftdueller vundet etc. En angriber, der scorer 20 mål, lyder godt — men hvis hans xG var 25, har han faktisk underpræsteret. En anden med 15 mål og xG på 12 er den mere effektive spiller.

Data afslører altså det, øjet ikke fanger.

Øje for risiko ender som styrke

Vores investeringssystem fungerer på samme måde. Vi analyserer bare aktier, ikke spillere. Og et af de vigtigste målepunkter er kendt som CVaR. Det er et risikomål, der kvantificerer den gennemsnitlige forventede tab i en portefølje, hvis tabet overstiger en bestemt Value at Risktærskel. Det svarer til en spillers præstation i de sværeste kampe. Hvor god man er på de dårligste dage.

Og det er helt afgørende for aktier.

Vi giver computeren alle de 500 aktier i S&P 500 samt de seneste 12 måneders daglige afkastdata. Så definerer vi et præcist matematisk problem: “Find den kombination af vægte — altså hvor meget vi skal eje af hver aktie — der minimerer CVaR i forhold til markedet.”

Resultatet har via historiske data i simulerede backtests vist en overperformance i forhold til markedet.

Man kan købe dig direkte ind i strategien ved at finde TRACK BIG BLUE US SG hos Nordnet og købe dig ind. Overvej altid, om investeringen passer til din risikoprofil og investeringshorisont. Søg uafhængig rådgivning, hvis du er i tvivl. Du kan læse mere om produktet på PRIIP-faktablad på følgende side)

Strategien udskifter aktierne hvert kvartal. Lige nu er de største positioner følgende:

LAM RESEARCH CORP LRCX UW Equity US USD 10.87%

MICRON TECHNOLOGY INC MU UW Equity US USD 10.81%

ALPHABET INC-CL A GOOGL UW Equity US USD 10.51%

APPLIED MATERIALS INC AMAT UW Equity US USD 10.21%

CATERPILLAR INC CAT UN Equity US USD 10.14%

AMPHENOL CORP NEW CL A APH UN Equity US USD 9.94%

JOHNSON & JOHNSON JNJ UN Equity US USD 9.20%

NEWMONT CORP NEM UN Equity US USD 8.50%

Du kan se fakta om trackeren, handelsomkostninger og performance her.

VIGTIG INFORMATION
Certifikatet er beregnet til handel på et reguleret marked, og Société Générale stiller som udgangspunkt likviditet til rådighed. Likviditet kan dog ikke garanteres til enhver tid, og investorer kan derfor ikke være sikre på altid at kunne afvikle produktet med det samme eller til den ønskede pris.

Certifikatet er udstedt af Société Générale Effekten GmbH og garanteret af Société Générale. Investorer er eksponeret mod garantens kreditrisiko. Hvis Société Générale ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, kan investorer miste hele eller dele af deres investering.

Blue Note Capital ApS fungerer som indeksrådgiver for Solactive Blue Note US Minimum Tail-Risk TE Index CNTR (ISIN DE000SL0TLN4) og modtager vederlag fra indexsponsoren. Personerne bag Blue Note Capital ApS ejer det finansielle instrument, der omtales i denne publikation.

Informationen i artiklen er udarbejdet til markedsføringsformål og udgør ikke et prospekt og har ingen kontraktuel værdi. Informationen er ikke en anbefaling om at købe eller sælge et certifikat og kan ikke erstatte individuel rådgivning. Du er ved at købe et produkt, som ikke er enkelt, og som kan være vanskeligt at forstå. De finansielle instrumenter, der nævnes, beskrives kun kort.

Prospektet, eventuelle tillæg samt de endelige vilkår offentliggøres i overensstemmelse med lovgivningen på Société Générales hjemmeside (www.certifikater.societegenerale.com). For detaljeret information – især om struktur og risici ved at investere i certifikatet – anbefales investorer at læse prospektet og de endelige vilkår samt indhente uafhængig finansiel, skattemæssig, regnskabsmæssig og juridisk rådgivning, før der træffes en investeringsbeslutning, for fuldt ud at forstå de potentielle risici og fordele. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast.

Det indeks, der henvises til, er ikke sponsoreret, godkendt eller distribueret af Société Générale. Société Générale påtager sig intet ansvar i denne forbindelse. Det finansielle instrument er ikke sponsoreret, markedsført, solgt eller på anden måde godkendt af Solactive AG, og Solactive AG giver ingen garanti eller erklæring – hverken udtrykkelig eller underforstået – om de resultater, der kan opnås ved brugen af indekset og/eller indeksnavnet, indeksniveauet på et givent tidspunkt eller på anden måde. Indekset beregnes og offentliggøres af Solactive AG, som bestræber sig på at sikre korrekt beregning. Solactive AG har – uden at dette påvirker eventuelle forpligtelser over for udstederen – ingen pligt over for tredjeparter, herunder investorer og/eller finansielle formidlere, til at påpege eventuelle fejl i indekset. Hverken Solactive AG’s offentliggørelse af indekset eller licenseringen af indekset og indeksnavnet til brug i det finansielle instrument udgør en anbefaling fra Solactive AG om at investere, og indebærer heller ikke nogen vurdering eller mening om en investering i instrumentet.

Société Générale giver ingen garanti for rigtigheden og/eller fuldstændigheden af sammensætningen, beregningen, offentliggørelsen eller justeringen af indekset eller oplysninger indeholdt heri, og påtager sig intet ansvar for fejl, udeladelser eller forsinkelser i forbindelse med indekset. Endvidere giver Société Générale ingen garanti for indeksens omsættelighed eller egnethed til et bestemt formål, og påtager sig intet ansvar for tab, skader, omkostninger eller udgifter (herunder tabt fortjeneste), som direkte eller indirekte opstår som følge af brugen af indekset eller data herfra. En sammenfatning af indeksreglerne kan fås ved skriftlig henvendelse til Société Générale. Klager over produktet eller udstederens adfærd kan indsendes skriftligt (f.eks. pr. brev eller e-mail) til: Société Générale, Frankfurt Branch, Derivatives Public Distribution, Neue Mainzer Straße 46–50, 60311 Frankfurt a.M. eller via e-mail til listedproducts.denmark@sgcib.com.