BIG BLUE er steget næsten 29% siden lanceringen

Vores nye strategi, BIG BLUE, har foreløbig klaret sig stærkt i live-markedet. Den forsøger både at fange momentum i stigende markeder og udvælge aktier, der historisk har klaret sig bedre i perioder med markedsfald. (læs også disclaimer)

Og det er gået stærkt for BIG BLUE siden den blev lanceret som tracker på Nordnet.

Trackeren er steget næsten 29% siden 27. marts, hvor den kom på Nordic MTF, som er en markedsplads under Nordic Growth Market. Til sammenligning er det brede amerikanske aktieindeks S&P 500 steget cirka 15% i samme periode.

Det er et stærkt afkast på kort tid. Men som altid gælder det, at man skal overveje, om en investering passer til ens risikoprofil og investeringshorisont. Er man i tvivl, bør man søge uafhængig rådgivning.

Afkast siden lancering. Den blå linje angiver BIG BLUE. Den orange er S&P500. Der er naturligvis ingen garanti for fremtidig afkast.

Strategien følger foreløbig sine præmisser

BIG BLUE er bygget til at finde momentum, når markedet stiger, og samtidig forsøge at stå bedre imod, når markedet falder.

Foreløbig har strategien fulgt sine præmisser tæt. I backtest har modellen vist en markant overperformance, men det er vigtigt at understrege, at simulerede resultater ikke er det samme som faktisk handel. Der er heller ingen garanti for, at strategien vil fortsætte med at levere samme resultater fremover.

Det interessante er dog, at strategien også foreløbig har klaret sig stærkt i live-markedet.

Ikke en traditionel sektorstrategi

BIG BLUE følger ikke blindt en bestemt sektor, et bestemt tema eller et bestemt marked. Strategien forsøger i stedet at sammensætte en balanceret portefølje ud fra matematiske og risikobaserede principper.

Antallet af aktier i strategien kan variere fra kvartal til kvartal. Lige nu består porteføljen af 13 amerikanske aktier, som er udvalgt efter modellens kriterier.

En af dem er Micron Technology, som er steget over 100% i år.

Backtest-perioden: 1. januar 2024-1. feb 2026. Datakilde: Historiske data fra EOD Historical Data. Modellerede transaktionsomkostninger: 10 basispoint per handel. Simulerede resultater afspejler ikke faktisk handel og kan ikke forudsige fremtidig udvikling. Faktisk performance vil sandsynligvis afvige.

Micron har været en stærk bidragsyder

Micron er steget kraftigt, fordi markedet i stigende grad ser selskabet som en af vinderne i AI-bølgen. Efterspørgslen efter avancerede hukommelseschips, blandt andet HBM, er vokset markant, og selskabet har samtidig leveret stærkere regnskaber og prognoser end ventet.

BIG BLUE-algoritmen fangede trenden omkring regnskabet, og strategien har derfor været med på en stor del af bevægelsen.

Men BIG BLUE leder ikke kun efter aktier med stærkt momentum.

Den defensive del af strategien

Strategien er beregnet til langsigtet investering og er bygget i samarbejde med det tyske finanshus og indeksudbyder Solactive AG, og den er tilgængelig for alle via trackeren TRACK BIG BLUE US SG lanceret af det franske investeringshus Societé Generale.

Strategien forsøger også at finde aktier, som historisk har klaret sig bedre end gennemsnittet i perioder, hvor det samlede marked falder. Det er den defensive del af modellen.

Et aktuelt eksempel er Johnson & Johnson. Aktien har i de seneste 12 måneder vist sig at falde mindre end det brede amerikanske aktiemarked, målt ved S&P 500, i perioder hvor markedet samlet set er gået ned.

Formålet er ikke at undgå risiko. Det kan ingen aktiestrategi garantere. Formålet er at sammensætte en portefølje, der både kan deltage i opgangsperioder og samtidig forsøge at reducere tabsrisikoen i svagere markeder.

Sådan udvælger BIG BLUE aktier

Hvert kvartal vælger modellen mellem 1 og 30 aktier. Udvælgelsen sker ved hjælp af risikoanalyse og matematisk optimering.

Modellen har fokus på:

• aktier med positivt momentum
• aktier, der historisk har klaret sig relativt bedre i faldende markeder
• porteføljesammensætning med fokus på risikojusteret afkast
• reduktion af tabsrisiko over tid

BIG BLUE er derfor ikke en almindelig ETF, der blot følger et bredt indeks. Det er en tracker, der følger en specifik strategi med egne udvælgelsesprincipper.

Strategien er udviklet i samarbejde med det tyske finanshus og indeksudbyder Solactive AG. Selve trackeren, TRACK BIG BLUE US SG, er lanceret af det franske investeringshus Société Générale.

Det betyder, at investorer kan købe sig ind i strategien direkte via Nordnet ved at søge på TRACK BIG BLUE US SG.

Vigtigt før du investerer

Afkastet siden lanceringen har været stærkt, men der er ingen garanti for fremtidige resultater. Historiske afkast, backtest og simulerede resultater kan ikke bruges som sikker indikator for, hvordan strategien vil klare sig fremover.

Overvej altid, om investeringen passer til din risikoprofil og tidshorisont. Søg uafhængig rådgivning, hvis du er i tvivl.

Du kan læse mere om produktet i PRIIP-faktabladet og på strategiens egen side.

10 af de 13 aktier i strategien lige nu

Her er 10 af de 13 aktier, som strategien følger i dette kvartal:

CATERPILLAR
INTEL
ADVANCED MICRO DEVICES
ALPHABET
NEWMONT
MCKESSON
MICRON TECHNOLOGY
LAM RESEARCH
JOHNSON & JOHNSON

DISCLAIMER
Certifikatet er beregnet til handel på et reguleret marked, og Société Générale stiller som udgangspunkt likviditet til rådighed. Likviditet kan dog ikke garanteres til enhver tid, og investorer kan derfor ikke være sikre på altid at kunne afvikle produktet med det samme eller til den ønskede pris.

Certifikatet er udstedt af Société Générale Effekten GmbH og garanteret af Société Générale. Investorer er eksponeret mod garantens kreditrisiko. Hvis Société Générale ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser, kan investorer miste hele eller dele af deres investering.

Blue Note Capital ApS fungerer som indeksrådgiver for Solactive Blue Note US Minimum Tail-Risk TE Index CNTR (ISIN DE000SL0TLN4) og modtager vederlag fra indexsponsoren. Personerne bag Blue Note Capital ApS ejer det finansielle instrument, der omtales i denne publikation.

Informationen i artiklen er udarbejdet til markedsføringsformål og udgør ikke et prospekt og har ingen kontraktuel værdi. Informationen er ikke en anbefaling om at købe eller sælge et certifikat og kan ikke erstatte individuel rådgivning. Du er ved at købe et produkt, som ikke er enkelt, og som kan være vanskeligt at forstå. De finansielle instrumenter, der nævnes, beskrives kun kort.

Prospektet, eventuelle tillæg samt de endelige vilkår offentliggøres i overensstemmelse med lovgivningen på Société Générales hjemmeside (www.certifikater.societegenerale.com). For detaljeret information – især om struktur og risici ved at investere i certifikatet – anbefales investorer at læse prospektet og de endelige vilkår samt indhente uafhængig finansiel, skattemæssig, regnskabsmæssig og juridisk rådgivning, før der træffes en investeringsbeslutning, for fuldt ud at forstå de potentielle risici og fordele. Historiske afkast er ingen garanti for fremtidige afkast.

Det indeks, der henvises til, er ikke sponsoreret, godkendt eller distribueret af Société Générale. Société Générale påtager sig intet ansvar i denne forbindelse. Det finansielle instrument er ikke sponsoreret, markedsført, solgt eller på anden måde godkendt af Solactive AG, og Solactive AG giver ingen garanti eller erklæring – hverken udtrykkelig eller underforstået – om de resultater, der kan opnås ved brugen af indekset og/eller indeksnavnet, indeksniveauet på et givent tidspunkt eller på anden måde. Indekset beregnes og offentliggøres af Solactive AG, som bestræber sig på at sikre korrekt beregning. Solactive AG har – uden at dette påvirker eventuelle forpligtelser over for udstederen – ingen pligt over for tredjeparter, herunder investorer og/eller finansielle formidlere, til at påpege eventuelle fejl i indekset. Hverken Solactive AG’s offentliggørelse af indekset eller licenseringen af indekset og indeksnavnet til brug i det finansielle instrument udgør en anbefaling fra Solactive AG om at investere, og indebærer heller ikke nogen vurdering eller mening om en investering i instrumentet.

Société Générale giver ingen garanti for rigtigheden og/eller fuldstændigheden af sammensætningen, beregningen, offentliggørelsen eller justeringen af indekset eller oplysninger indeholdt heri, og påtager sig intet ansvar for fejl, udeladelser eller forsinkelser i forbindelse med indekset. Endvidere giver Société Générale ingen garanti for indeksens omsættelighed eller egnethed til et bestemt formål, og påtager sig intet ansvar for tab, skader, omkostninger eller udgifter (herunder tabt fortjeneste), som direkte eller indirekte opstår som følge af brugen af indekset eller data herfra. En sammenfatning af indeksreglerne kan fås ved skriftlig henvendelse til Société Générale. Klager over produktet eller udstederens adfærd kan indsendes skriftligt (f.eks. pr. brev eller e-mail) til: Société Générale, Frankfurt Branch, Derivatives Public Distribution, Neue Mainzer Straße 46–50, 60311 Frankfurt a.M. eller via e-mail til listedproducts.denmark@sgcib.com.