En måling af det procentvise fald i værdien på en option på grund af tidens gang. Man kan også forklare theta som tidshenfaldet af værdien på en option. Hvis alt andet er konstant, så vil optionen miste værdi, som tiden kommer tættere på optionens udløb.
Find de bedste ETF'er og invester snusfornuftigt. Hent vores gratis E-bog. Download e-bog |
Theta er en del af de ”græske variable”, der bruges til at prissætte optioner.
Hvis strikekursen på en option for eksempel er 1.150 kr., og theta er 53,8, så vil den teoretiske værdi af optionen falde 53,8 kr. pr. dag.
Theta-værdien måler den risiko, som tid pålægger en option, da optioner (amerikanske) kun kan udnyttes inden for en bestemt tidsperiode. Europæiske optioner kan kun udnyttes på udløbsdatoen. Om optionen er amerikansk eller europæisk har intet at gøre med den fysiske position for optionen.