Gamma

Definition af Gamma

Den rate som delta ændrer sig med i forhold til det underliggende aktivs pris. Gamma er en vigtig måling af konveksiteten af et derivats værdi i forhold til det underliggende aktivs værdi.

InvestEd forklarer Gamma

Matematisk set er gamma den første derivat af delta og bruges til at prøve at måle prisbevægelserne på en option i forhold til den mængde, som den er in-the-money eller out-of-the-money med. Når en option bliver målt som meget in- eller out-of-the-money, er gamma lille. Når en option er tæt på eller at-the-money, så er gamma størst. Gammaudregninger er mest præcise, når der er små ændringer i prisen på det underliggende aktiv.